domingo, 4 de marzo de 2012

Análisis de 10 valores del IBEX-35

El cuadro comparativo de valores no arroja resultados definitivos por lo que el inversor puede incluir otros criterios de valoración con el objetivo de excluir aquellas inversiones que no se ajusten a sus preferencias. Por ejemplo, podríamos introducir la restricción de no invertir en empresas cuyo ratio deuda/patrimonio supere la unidad, en cuyo caso eliminaríamos ACS y BBVA, con lo que nos quedarían 3 posibles opciones de inversión: Santander, Mapfre y Repsol.

Empresa

PER

Precio/ValorContable

Deuda/Patrimonio

ROE

Valoración

ACS

7,59

10

1,68

4

3,34

3

30,4

9

26

BBVA

8,19

7

0,71

10

4,09

2

10

3

22

FCC

11,69

2

0,81

7

4,11

1

11,8

4

14

Iberdrola

8,78

5

0,81

8

1,04

5

8,5

1

19

Inditex

19,97

1

6,49

1

0

10

27,1

8

20

Indra

9

4

1,77

3

0,41

7

19

6

20

Mapfre

7,37

9

1,13

5

0,33

8

13,7

5

27

Repsol

9,41

3

1,03

6

0,92

6

19,4

7

22

Santander

7,82

8

0,74

9

0,3

9

9,2

2

28

Telefónica

8,34

6

2,40

2

2,5

4

41,6

10

22


Resultado


Santander

28

Mapfre

27

ACS

26

BBVA

22

Repsol

22

Telefónica

22

Inditex

20

Indra

20

Iberdrola

19

FCC

14

ESTUDIO COMPARATIVO DE 14 VALORES

En el estudio comparativo realizado hemos tenido en cuenta los aspectos cualitativos y cuantitativos más importantes para seleccionar aquellos valores con mejores perspectivas a largo plazo. El resultado de nuestro estudio ha sido el siguiente:


Valoración
Exxon 43
Intel 42
Santander 40
Wells Fargo 35
J&J 33
Sanofi 31
Wal Mart 31
Berkshire 26
Gelectric 26
P&G 26
IBM 24
Pepsi 23
Coca Cola 21
Kraft 19

jueves, 29 de diciembre de 2011

IBERDROLA

Iberdrola genera, distribuye y comercializa electricidad y gas natural, se dedica principalmente al sector energético y es una de las principales empresas eléctricas mundiales. Sus actividades incluyen la generación y distribución de electricidad y gas. También está presente en las telecomunicaciones y opera en unos 40 países. La compañía participa en operaciones de bienes raíces, así como actividades de ingeniería y construcción, prestación de servicios informáticos y servicios relacionados con Internet, entre otros.

BALANCE

  • Acciones preferentes: 0

  • Reservas: +65,71%

  • Deuda a largo plazo: -29,23%

  • Efectivo: -14,64%

  • Planta y equipos: -13,23%

  • Fondo de comercio: +4.982,13%

* Porcentajes calculados en términos relativos en base a masas patrimoniales para un período mínimo de 5 años

RATIOS

  • Nº acciones: +5,27% (+19.000.000 acc) de media anual en los últimos diez años

  • Valor contable: +14,28% (0,44$/acc) de media anual durante los últimos diez años

  • Ratio deuda/patrimonio: inferior a 1,5 en los últimos 10 años

  • Rentabilidad media sobre el patrimonio en los últimos 10 años: +12,31%

  • Variación media anual de los beneficios por acción durante un período de 10 años: +12,08% (+0,029$)

* Porcentajes calculados tomando como base los datos de hace 10 años y los del último ejercicio cerrado


ESTADO DE CASH FLOW: variación porcentual de cobros y pagos por operaciones ordinarias, de inversión y de financiación

  • Ventas Netas: +60,96%

  • Depreciación: +109,47%

  • Compra Activos Fijos: +123%

  • Dividendos: +171,18%

  • Flujo Caja Neto Total: +103,81%

TELEFONICA

Telefónica es un operador de servicios de telecomunicaciones: Telefonía fija, móvil y de ADSL, con sede central en Madrid. Actúa como un operador de telecomunicaciones líder a nivel mundial en la provisión de soluciones de comunicación, información y entretenimiento, con presencia en Europa, África, Latinoamérica y, desde 2010, en Asia. En España, para el público minorista, distribuye sus productos a través de varias filiales y varios nombres comerciales. Desde el 1 de mayo de 2010, la empresa cambia en España el nombre de su marca comercial Telefónica por el de Movistar, que hasta entonces había sido solamente la marca comercial de Telefónica Móviles.

BALANCE: estudio relativo en un horizonte temporal de 5 años

  • Acciones preferentes: 0

  • Reservas: +80,89%

  • Deuda a largo plazo: -7,63%

  • Efectivo: -10,91%

  • Planta y equipos: -11,32%

  • Inversiones largo plazo: +71,35%

  • Fondo de comercio: +14,23%

* Porcentajes calculados en términos relativos en base a masas patrimoniales para un período mínimo de 5 años

RATIOS: estudio de los principales ratios en un horizonte temporal de 10 años

  • Nº acciones: -0,42% (-2.000.000 acc) de media anual en los últimos diez años

  • Valor contable: -0,2% (-0,016$/acc) de media anual durante los últimos diez años

  • Ratio deuda/patrimonio: inferior a 3,45 en los últimos 10 años

  • Rentabilidad media sobre el patrimonio en los últimos 10 años: +24,44%

  • Variación media anual de los beneficios por acción durante un período de 10 años: +40% (+0,18$)


* Porcentajes calculados tomando como base los datos de hace 10 años y los del último ejercicio cerrado


ESTADO DE CASH FLOW: cobros y pagos por operaciones ordinarias, de inversión y de financiación

  • Cash actividad: +8%

  • Compra de Activos Fijos: +29%

  • Dividendos: +95,52%

  • Recompra acciones propias: -62,36%

  • Flujo Caja Neto Total: -407,72%

SANTANDER

Santander es uno de los mayores bancos del mundo por capitalización bursátil y el mayor de la eurozona. La mejora de sus beneficios es constante y es una de las financieras con más crecimiento de su beneficio. Está presente en Europa Continental, donde las principales unidades son Santander y Banesto en España, Totta en Portugal y Consumer Finance, que desarrolla negocios de financiación al consumo en 19 países; en Reino Unido, donde Abbey aspira a ser el mejor banco comercial; y en Latinoamérica, donde es la mayor franquicia financiera, líder en Brasil, México o Chile y presente en Argentina, Venezuela, Colombia, Uruguay, Perú y Puerto Rico.

BALANCE: estudio relativo en un horizonte temporal de 5 años

  • Acciones preferentes: 0

  • Reservas: +14,72%

  • Deuda a largo plazo: -30,82%

  • Efectivo: +285%

  • Depósitos: +14,55%

  • Fondo de comercio: +16,2%

* Porcentajes calculados en términos relativos en base a masas patrimoniales para un período mínimo de 5 años

RATIOS: estudio de los principales ratios en un horizonte temporal de 10 años

  • Nº acciones: +6,035% (+32.000.000 acc.) de media anual en los últimos diez años

  • Valor contable: +10,17% (+0,62$/acc) de media anual durante los últimos diez años

  • Ratio deuda/patrimonio: inferior a 2,5 en los últimos 10 años

  • Rentabilidad media sobre el patrimonio en los últimos 10 años: +12,68%

  • Variación media anual de los beneficios por acción durante un período de 10 años: +9,38% (+0,046$)

* Porcentajes calculados tomando como base los datos de hace 10 años y los del último ejercicio cerrado

ESTADO DE CASH FLOW: variación porcentual de cobros y pagos por operaciones ordinarias, de inversión y de financiación

  • Ventas Netas: +10,38%

  • Depreciación: +208,64%

  • Compra Activos Fijos: +7,51%

  • Dividendos: +47,76%

  • Flujo Caja Neto Total: +2.005,37%